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【科创板】 科创板科创成长层投资者适当性管理 2025年08月13日

1.个人投资者参与科创成长层股票或者存托凭证交易(以下统称科创成长层股票),是否新增了投资交易门槛?

本次改革没有对个人投资者参与科创成长层股票交易新增投资交易门槛,只要满足科创板投资者适当性基本要求即可,即申请权限开通前20个交易日证券账户及资金账户内的资产日均不低于人民币50万元(不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券),且参与证券交易24个月以上。

2.作为一名普通投资者,我在投资科创成长层新注册的未盈利科技企业前,签署风险揭示书的具体要求是什么?

如果您是首次申请开通科创板交易权限,需要签署《科创板股票投资者风险揭示书》。如果您希望参与新注册的科创成长层企业股票交易,还需要签署《科创板科创成长层企业股票投资风险揭示书》。

如果您是已开通科创板交易权限的存量投资者,在签署《科创成长层风险揭示书》后,方可参与新注册的科创成长层股票交易。

3.根据《科创成长层指引》有关要求,在科创板设置科创成长层后,科创板存量和新注册的未盈利科技企业将全部纳入其中。如果仅 投资科创板存量未盈利企业,是否需要签署《科创成长层风险揭示书》?

不需要。应当注意的是,投资科创板存量未盈利企业前,您必须先开通科创板交易权限。但《科创成长层指引》发布实施后,无论您是首次申请开通科创板交易权限,还是已经开通了科创板交易权限,如果仅投资存量未盈利企业但不投资新注册未盈利企业的,都不需要另行签署《科创成长层风险揭示书》。